关于进一步推动我市企业上市工作的建议
民建慈溪市总支部
在当今和未来经济发展中，区域上市板块的规模和质量已经成为衡量区域经济竞争力的重要标志。随着国内资本市场的不断完善和发展壮大，中国将进入资本市场大发展时期，慈溪经济如何抓住历史发展机遇，充分利用国际、国内两个资本市场，推动企业上市融资和管理升级，加快经济发展模式转型，实现经济高起点、跨越式发展，逐步缩短并赶超与萧山、鄞州等先进发展地区的距离，已经成为我市谋求新一轮经济发展的重要抓手。
一、基本现状
近年来，市委、市政府十分重视企业上市工作，企业上市工作取得了较明显的成效。目前已拥有上市企业4家，分别为：海通食品集团股份有限公司、中兴精密技术有限公司、宁波新海电气股份有限公司和兴业铜业国际集团有限公司。综观我市企业上市工作现状，主要有以下几个特点。
（一）上市梯队不断壮大。我市通过建立上市企业资料库，培育上市企业梯队，基本形成了上市公司——拟上市公司——股份后备企业的良好梯队格局。目前，已正式进入上市辅导企业的有宁波五环钛业、东方琴业、宁波四维尔等4家。另有奇迪电器、沁园环保、宏一电子、飞龙集团、浪木电器等多家企业已着手开展上市前股份制改造和财务调整等各项准备工作。
（二）上市氛围日渐浓厚。我市通过新闻媒体宣传、中介机构推介和召开董事长、董秘座谈会，制定出台《关于进一步支持企业上市工作的意见》，激发了企业进入资本市场直接融资、规范管理的热情。同时，我市四家已上市公司在上市时均募集了巨额资金，上市后业绩表现良好，起到了较好的示范效应，全市上市氛围日渐浓厚。
（三）上市后备资源不断充实。近年来，我市深入实施“品牌带动战略”和“创新发展战略”，鼓励企业做大做强。目前，全市拥有年销售上10亿元企业8家，年销售超亿元、利润超千万工业企业163家和60家。尤其是百强企业，都具有一定的资产规模和产销能力，主业突出、行业领先、科技含量较高，具有持续增长的盈利能力。此外，全市还有一些农业龙头企业、商贸企业，这些一、三产业都可筛选列入培育视野，经过努力都有条件上市。
二、存在问题
我市虽然拥有一定数量的上市公司和融资额度，但与我市的经济发展水平还不相称，与江阴、萧山、绍兴、鄞州等先进地区还有很大差距（详见附表）。我市虽然已拥有一定数量的优势企业，其资产规模、科技含量、盈利水平等也具备了较好的上市条件，但是，目前仍存在着认识不够到位、信息沟通渠道不畅、上市成本过大、上市目的不明确等问题，成为影响企业上市的“软肋”，主要表现在以下几方面：注：上市公司数量为2007年上半年截止数
（一）企业的认识还不够到位。一是对融资的认识还不够到位。由于我市上市企业队伍中，以大中型企业为主，企业经营业绩普遍较好，对资金的需求压力普遍较小。同时相对于资本市场融资来说，企业更习惯于通过银行等传统渠道解决资金问题。二是对上市的认识还不够到位。由于我市企业的发展是从家庭作坊的形式起步的，家族制管理模式占主导地位，企业上市意味着要实行股份制改造，担心股权多元化后失去对企业的控制权。上市后公司经营透明、公开，监管严格，担心企业和个人的既得利益受影响。同时，由于“乡土情结、农耕文化”意识比较深，存在“小富则安”的思想，重眼前利益，轻长远发展，对上市的愿望比较淡薄。
（二）企业与券商间缺少沟通平台。由于企业上市是一个复杂的系统工程，受自身条件限制，企业对上市的规则、程序、步骤、要求了解不多，而且在具体的上市过程中又有大量细致具体的工作要做，不是企业自身能够承担的，迫切需要找到合适的券商帮助其上市。同时，券商作为资本市场的中介机构，是以盈利为目的的企业，要求安全、稳健经营，因此，券商也需要了解相关企业的各种信息，寻找合适的企业。而目前企业与券商间缺少这种沟通对接平台和途径，导致双方信息沟通不畅，制约着企业的上市进程。
（三）企业上市成本高且存有较大的风险。一是财务规范成本较高。由于历史原因，我市在经济发展初期采取放宽养活的税收制度，导致目前许多企业财务制度有待规范，同时由于政策倾斜享受的国家和地方有关优惠政策，企业需要对前三年的财务状况进行调整处理。二是预期成本较高。企业在上市过程中，要缴纳土地使用证、房产证、车船使用证、给排水及供电计划指标、资质等级、自有工业产权过户等登记费、过户交易服务费，支付评估、验资、审计等成本费及不可预测费用，需要耗费大量的资金，而投入还不一定有回报。此外，繁琐冗杂的上市制度、大量的人为调控因素、漫长的上市等待期及极大的不确定性也加大了企业上市的风险。
（四）企业上市的目的和后续发展目标不明确。目前，我市部分企业由于来自自身的深层次问题，家族制色彩浓厚，股权关系复杂，治理结构不完善，没有明确的发展目标与发展战略，导致企业上市目的不明确，仅仅为了融资圈钱而上市，而没有深层次地考虑上市的真正目的是为了建立现代企业制度，完善公司法人治理结构，并通过证券市场合理配置资源，实现资源效益最大化。同时，融资的盲目性使上市公司筹集到巨额资金之后，往往显得准备不足，不知该把资金投向何处，临时寻找投资项目或投向与主业无关的行业，无法有效保证募集资金的使用效率。
三、对策建议
十七大报告指出“优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重”，这意味着今后我国多层次资本市场建设有望加速，资本市场发展的广度与深度将得到进一步拓展。因此，面对新的历史机遇，我们要立足慈溪实际，通过政府引导、政策驱动、环境优化，大力培育、扶持更多企业实现境内外上市，努力打造“慈溪上市板块”，提升区域经济竞争力，推进经济结构调整和增长方式转变，实现慈溪经济又好又快发展。
（一）加强组织领导，落实工作责任制。一是加强对上市工作的组织领导。积极把推动企业上市工作列入重要议事日程，建议借鉴绍兴县经验，将上市工作列入对全市各镇（街道）和相关部门的考核目标体系。实行党政“一把手”负责制，并形成分管经济工作的领导具体抓，上市企业和拟上市企业由董事长、总经理挂帅，财务副总负责具体操作的三级联动网络。二是建立领导联系责任制。建立各级领导联系责任制和重点企业专人督办制，帮助企业做好各项规范、协调工作，督查有关政策的落实和工作进度，帮助企业实现既定的上市目标。三是强化上市办的协调和服务作用。配足配强上市办业务人员，由政府出面聘请有实力、有影响的证券机构为财务顾问和资本运营顾问，为上市办的工作提供咨询。四是建立企业上市绿色通道。开辟企业改制上市绿色通道，对企业在改制、上市过程中涉及的各项审批，按照“一企一议”原则，特事特办，快速办理，提高企业改制、辅导和发行上市的效率。
（二）强化政府引导，营造浓厚的上市氛围。一是加大对企业上市的宣传力度。通过电视、报纸、广播等各种新闻媒体和编印书册，重点介绍企业股份制改造、企业上市等基本知识以及相关政策法规，及时报道我市上市工作动态和上市企业的经验做法，通过知识灌输和示范效应，使全市企业和各级政府充分认识到企业上市的重要意义。二是加强对企业上市的培训。邀请国内知名资本运作专家和上级证监部门领导，开展专题辅导，进行座谈交流，提升企业利用资本市场运作的意识和能力。举办企业上市和资本运作的大型推介活动，邀请诚信度高的证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构进行上市辅导，为企业解疑释惑，增强企业上市的信心。建立健全拟上市企业董事长、董事会秘书的联席会议和培训学习制度，交流工作经验，帮助拓展发展思路，更新企业经营理念。三是组织外出考察。适时组织有关部门和拟上市企业董事长到上交所、深交所、香港、新加坡、美国等交易所考察企业上市等活动，直接感受资本市场的魅力。
（三）构建培育体系，大力扶持企业上市。一是完善企业上市扶持政策。在坚持现有上市扶持政策的基础上，进一步加大政策扶持力度。想方设法降低企业改制成本，对企业在财务调整过程中的，应补缴的各种税收实行返还，并对企业相关信息进行保密。建立企业上市启动资金，对企业上市前的资产调整、帐务调整等相关费用提供一定额度的无息或低息借款。二是建立上市企业梯度培育机制。首先要深入调研，每年对上市后备资源进行调查摸底，掌握全市上规模企业的生产经营情况和股改上市意愿，归类分档建立调整后备资源库。其次要建立梯队，分类指导。重点是帮助已上市企业依法规范运作，以提升再融资能力；采取企业自愿和政府推介相结合的原则，筛选出20至30家拟上市企业，主动关心、重点培植，实行市级领导挂钩联系、专业人才下派指导，协调解决实际问题，加快上市进程。同时，围绕我市推进工业创新的目标，加快科技型企业、行业龙头企业的资产重组和股份制改造，完善其内部治理机构和财务制度，提升主业竞争能力，构建持续发展平台。三是建立企业上市专家库和券商库。充分利用北京办事处、异地商会、经济促进会等多种媒介，联络慈溪及其他地区的上市专家，为我市企业上市工作出点子、谋思路。要加强与上级证券主管部门、证券中介、投资基金、创投公司的沟通、协调，做好中介机构的筛选、推荐和监督工作，通过接触交流、上网查询、调查考评等途径，建立中介机构诚信档案，为企业选择合适券商提供全面指导和帮助。四是大力引进和培育资本运营人才。支持上市企业和上市后备企业采取公开招聘、市场选聘和竞争上岗等方式引进资产重组、股份制改造、上市公司高管等资本运营人才。对符合人才引进条件的资本运营人才，建议享受市级相关人才引进政策待遇。
（四）发展创投事业，为企业上市提供资金支撑。一是设立由政府或地方国资主导的创业投资引导基金，按照国家财政部、科技部发布的《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》规定，参照国际商业模式进行运作，通过参股、风险补助和提供融资担保等方式扶持创业投资。据人民银行统计，至2006年底，我市现有存款达到465.35亿元。要针对我市民间资金充裕的情况，引导民间资金通过创投基金的形式转化成创业资本，为培育优势企业上市提供充足的资金支持。二是鼓励发展多种形式的创业投资机构，制定出台鼓励发展风险投资机构的实施意见，并对符合一定条件的创业投资企业在所得税、投资回报、投资损失上给予政策支持，引导其增加对科技型中小企业的投资，以提升中小企业的自主创新能力。三要积极引入、推介国内外创业投资基金在我市开展创业投资业务，对市场前景和成长性好的中小企业进行风险投资入股，优化企业的股权结构，完善公司内部治理结构，为引导、培育企业上市奠定良好的基础。